К каким децентрализованным денежным приложениям показали интерес классические денежные организации в 2024 году
Сектор децентрализованных денежных приложений стал среди наиболее быстроразвивающихся на рынке криптовалют в последние несколько лет. Это дало возможность привлечь внимание обычных денежных институтов и личных финансистов, начавш?? проводить эксперименты с переносом ценности из настоящего мира в блокчейн-решения. В итоге, возникла некоторая категория проектов, которые называются токенизированные активы настоящего мира (Real world assets, RWA), размер которых превысил $12 миллиардов, по данным Rwa.xyz на конец сентября.
RWA представляет из себя сектор криптоэкономики, решения проектов в каком разрешают токенизирует любые «настоящие» активы,которые имеют ценность, размещая их в блокчейн-приложениях. К этой категории можно отнести, к примеру, недвижимость, ценные бумаги, национальные валюты либо даже предметы искусства.
Главные категории в RWA-секторе включают токенизированные казначейские облигации США, личные кредиты, продукты, акции, недвижимость, также углеродные кредиты и предметы искусства, по данным из отчета Binance Research.
rbc.group
Невзирая на то, что стейблкоины, подобные как USDT компании Tether, являются традиционным RWA-активом, другими словами токенизированной версией нацвалюты, эти токены не учитываются в контексте общей капитализации активов, которые относят к категории RWA.
Стоит также делить размер токенизированных активов и капитализацию нативных токенов, выпускающ?? криптопроекты для различных задач. Криптовалютный агрегатор CoinGecko относит к категории RWA 10-ки проектов, токены которых торгуются на глобальных криптобиржах. Часто это токены управления проекта, но не те активы, которые можно оцифровать и токенизировать при помощи его решений.
Примеры больших проектов
Ondo Finance. Пользователи площадки получают доступ к токенизированным версиям казначейских облигаций США. Сами эти облигации хранят фонды-партнеры и кастодиальные сервисы, которые работают с Ondo.
Покупатели таковых токенов получают работающий на Ethereum токен OUSD. Пока сервис доступен только грамотным финансистам. Для рядовый пользователей площадки доступны токенизированные долларовые вклады в виде токена USDY, на которые начисляется процент.
Нативный токен проекта – ONDO – доступен для торговли на большинстве больших криптобирж, как хоть какой иной криптоактив.
Centrifuge. Создатели сделали свою блокчейн-сеть, в какой можно выпускать токенизированные версии настоящих активов в виде невзаимозаменяемых токенов (NFT). Это комфортно для токенизации документов, сертификатов либо недвижимого имущества.
Особые мосты разрешают сети Centrifuge взаимодейтсвовать с наружными блокчейн-проектами и получать от них ликвидность. Так выпущенные в Centrifuge активы можно, к примеру, применять в качестве залога в таковых DeFi-сервисах, как Aave.
Нативный токен проекта (CFG) также свободно торгуется на криптоплощадках, к примеру, на KuCoin либо Kraken.
Parcl. Площадка дозволяет вкладывать в токенизированные толики объектов недвижимого имущества. Она делает свои показатели, которые отслеживают рынки недвижимого имущества в определенных регионах (к примеру, в раздельно взятом городе США).
Эти показатели представлены в виде синтетических активов, которыми можно вести торговлю снутри площадки по тому же принципу, как на децентрализованных торговых площадках, где ликвидность предоставляют пользователи. Актуальность данных о рынках недвижимого имущества обеспечивает блокчейн-оракул Pyth.
У нативного токена проекта (PRCL) относительно низкая капитализация, но он уже торгуется на больших криптобиржах, таковых как OKX либо Bitget.
Очередной широкой и капитализированной нишей RWA остаются токенизированные личные кредиты (Private credit), которые выдаются небанковскими учреждениями.
По данным веб-сайта Rwa.xyz, комплексная цена таковых займов превысила $8,8 миллиардов по состоянию на сентябрь 2024 года. На веб-сайта также обозначено что средняя эффективность таковых товаров составила чуток более 9% годовых, что еще выше эффективности по токенизированным ценным бумагам с государственным обеспечением, которая составила около пяти процентов.
В количество наиболее крупных проектов, которые предоставляют такие кредиты, вошли Figure, Maple Finance, Centrifuge, TruFi и Goldfinch. Последний еще в 2021 году провел инвестиционный раунд на $11 млн под руководством Andreessen Horowitz.
Институциональные компании
В 2024 две большие организации управляющие капиталом в общей сумме свыше $3,2 трлн, которые включают Franklin Templeton и BlackRock, запустили свои RWA-товары в категории токенизации ценных бумаг с государственным обеспечением США.
Общая сумма облигаций, токенизированных этими 2-мя компаниями, превысила $950 млн. Сущность работы таковых токенов состоит в том, что их обладатели получают пассивный прибыль от удержания близкий к настоящей эффективности облигаций, которые лежат в базе токенов. Цифровые активы выпущены в блокчейн-сетях Ethereum, Stellar, Polygon, Arbitrum и Avalanche.
Но невзирая на общественный характер блокчейна, на базе которого работают такие BlackRock и Franklin Templeton товары, доступ к токенам ограничен только для финансистов, которые соответствуют требованиям эмитента.
«Соответствие является краеугольным камнем токенизации RWA. Токены должны подступать подходящим правилам, в том числе требования KYC/AML. Протоколы нередко реализуют возможности белых/темных списков и поддерживают нормативную отчетность. Для некоторых RWA могут понадобиться разрешенные блокчейны либо гибридные модели для ограничения доступа и сохранения конфиденциальности», — сообщили в отчете Binance Research.
BlackRock и Franklin Templeton сразу являются операторами криптовалютных биржевых фондов (ETF) на базе bitcoin и Ethereum, которые были запущены в январе и июле 2024 года следовательно. Под их управлением располагается около $22,5 миллиардов активов в криптовалютах, согласно данным Sosovalue на 21 сентября.
Источник: cryptonews.net
